汇豐：維持青啤「買入」評級

 

　　汇豐環球研究發表報告指，青啤(168)多年來維持了中國最具價值啤酒品牌的地位，並為內地以銷量計第二大的啤酒商，但與其競爭對手一樣，青啤亦須適應市場不斷變化的口味，以及外國高端品牌擴張等的挑戰。

 

　　該行表示，在經過數年核心品牌數量下跌後，青啤已開始轉勢，期待復星國際(656)在今年1月收購青啤17.99%股權後，可帶來潛在協同效應相關的更多利好消息。不過，雖然集團有計劃制訂獎勵計劃及改善管理，但目前而言仍未可舉杯慶祝。

 

　　汇豐環球研究維持對青啤的「買入」評級，目標價由59.8元下調至37.59元，認為集團目前正推動產品組合升級，以及簡化成本效率，但仍然對其管理系統感到憂慮。

 

　　中金：維持恒安「推薦」評級

 

　　中金發表的報告指，Bonitas沽空報告針對恒安(1044)的指控證據不足，報告指控公司虛報淨利潤、偽造現金及隱藏向內部人士低價出售資產，而公司亦發布了澄清公告並召開澄清電話會，該行相信恒安的財務真實性，不認為公司主要管理層會通過財務造假及內部人員交易通過分派股息的方式獲取不正當利益，同時認為Bonitas發表的沽空報告缺乏證據，預計影響將在短期內消除，維持對恒安「推薦」評級，目標價85.33元。

 

　　大摩：平安業務或進一步重組

 

　　中國平安(2318)委任李源祥、謝永林及陳心穎出任新增之聯席首席執行官，摩根士丹利發表研究報告指，相信有關委任對整體發展策略方向變化不大，而新增的三個職位或意味未來將進一步進行業務重組，以發展平安成綜合且由科技帶動之金融企業。