美銀美林：粵投盈利受惠大灣區
美銀美林發表研究報告指，隨着大灣區的項目增加，帶動粵海投資（270）的供水量及平均售價上升，加上粵海投資自2014年起的收購與併購（M&A）項目，帶動每股盈利複合增長率（EPSCAGR）及投資資本回報率（RoIC）上升。該行重申其「買入」投資評級，上調目標價12.9%至18.4元。
該行表示，由於粵海投資的競爭對手面對融資困難，相信粵海投資會加速收購大型的水利項目，料其能夠在沒有提高外部資產的情況下，購買超過670億元的項目，或每日16公噸的處理能力，這將能為未來5至6年增加約40億元的盈利。
另外，粵海投資的經常性經營現金流強勁，該行相信其在廣東內外的收購均能為股東帶來正面的驚喜。該行預測，粵海投資2018至2020年的EPSCAGR達20.2%，2019至2021年的RoIC為10.4%至13.2%，股息收益率則為3.7%至5.4%。
汇證：世房或面臨市場信心風險
汇豐證券發表研究報告指，世茂房地產（813）現時估值反映市場對其有較高期望，但今年環境具挑戰性，有機會為其帶來市場信心風險，料其增長仍然穩固，但對其今年的增長表現並不是太樂觀，將其投資評級降至「持有」，目標價由27.3元下調至22.6元。
報告指，世房去年股價上漲大約23%，優於行業同期表現，而即使房地產市場低迷，其年初至今的股價表現仍然穩固。但該行將世房的合同銷售增長由30%下調至20%，認為儘管世房的銷售表現不俗，但面對預售環境不確定性增加，有機會令世房面臨市場信心風險。該行又指出，世房有大約16%的土地儲備位於過去兩年投機性住房需求較高的城市，認為在目前的市場環境下，這些城市將不再具有可持續性。
