繁德2730億吞Worldpay

　　成國際支付領域最大併購案

　　【香港商報訊】國際支付領域的市場份額爭奪戰愈演愈烈。美國繁德公司（FIS）當地時間周一同意以350億美元(2730億港元)現金加股票的方式，收購增長較快的競爭對手Worldpay。

　　繁德股東將持股53%

　　根據協議，總部位於美國俄州辛辛那提市的Worldpay，每股將換成0.9287股繁德股票和11美元現金，收購價格等於112.12美元每股，較上周五Worldpay收盤價溢價14%，也較過去三個月的平均股價溢價32%。

　　加上股票、現金價值和債務後，Worldpay企業價值約為430億美元。據Wedbush測算，若算上B類股票、認股權證和期權在內，該交易的隱含股權價值為355億美元。

　　收購完成後，繁德股東將持有新公司53%的股權，Worldpay持有47%。繁德CEO兼董事長諾克羅斯將在命名為繁德的新公司保留原職，公司總部遷往佛州。WorldpayCEO德魯克將出任執行副董事長。

　　本次收購金額超過了上一個紀錄的保持者。今年1月，美國支付處理商Fiserv同意以220億美元收購負債纍纍的競爭對手FirstData。不論在國際支付領域還是金融服務業領域，均為史上最大併購案。

　　料產生39億額外收入

　　合併完成後，新公司預計產生5億美元(39億港元)的額外收入，年度成本削減約4億美元。新公司年度收入約為123億美元，在結束收購後的三年裏產生自由現金流近45億美元。

　　新公司未來可擴大用戶基數，整合在線和店內支付處理的一站式服務，為全球支付和金融機構的後台提供多幣種交易管理、更先進的數據分析和欺詐識別等服務。

　　據《華爾街日報》資料，繁德目前主要幫助銀行處理信用卡交易、服務汽車貸款和處理基金經理的後台功能。繁德稱，自家技術被用來管理的年度交易額超過9萬億美元，但支付研究機構NilsonReport認為，繁德在為商家完成的交易領域中規模較小，排名第126位。

　　Worldpay則是這一領域的全球領先主導者，甚至排名超過了摩通和美銀，並在146個國家擁有運營機構。

　　新興支付領域加速整合

　　路透社分析稱，繁德收購金融軟件與支付科技領域的最新案例，反映了這一新興支付領域的整合浪潮正在加速，已有的企業想通過做大規模，來與具有顛覆意味的新入行者競爭。

　　隨着電子商務的蓬勃發展，更多支付交易轉移到線上，更多小型、科技驅動的初創公司想要分一杯羹。與此同時，大型零售銀行等傳統支付管理機構逐漸退出戰場，外加從嚴的監管審查令該領域快速整合，都想要削減成本/費率、開發新產品和增加客戶。這也導致最近幾年支付領域出現了一波股票上市、戰略收購和私募股權買斷的新浪潮。