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香港商報

城商行之困
2019-06-03    香港商报
 

   近期,包商銀行因嚴重信用風險被人行接管一事引起業內高度關注,市場對類似規模的城商行、農商行等中小銀行的資產質量狀況日益擔憂,有分析擔憂會有越來越多的中小銀行會「出事」,繼而發生被接管、重組,甚至是破產的可能。

  包商銀行被接管為近20年來首次,凸顯出在目前經濟增長下行速度加快的背景下,中國的銀行系統隱藏的風險開始逐漸暴露,特別是對於一些規模相對較小、內控較差的城商行和農商行而言,它們的艱難時刻或為時不遠。

  城商行警報拉響

  城商行是中國銀行業的重要組成和特殊群體,其業務定位基本是為中小企業提供金融支持,為地方經濟搭橋鋪路,可以理解為一種專注於區域經濟發展的地方性銀行。相比於國有大行和全國股份制銀行,城商行自身的發展受到很多限制,具有資本少、規模小、資產差、不良高等先天不足。一方面是客戶質量較差,真正的好客戶可能少得可憐,如果宏觀經濟表現不錯,那問題不大,一旦經濟掉頭向下,形勢變差,城商行面臨的壓力就會急劇上升。而另一方面,城商行的業務種類較為單薄,諸如外匯、同業、理財、投行等,可能一年的業務量不及國有大行地方分行的一個小指頭。

  因此,在經濟下行壓力之下,不少城商行的不良貸款和不良率提升,普遍面臨資本金不足的問題,加上自身的經營管理不善,一些銀行的風險便逐漸暴露出來。當然,包商銀行出現問題,不僅僅是因為宏觀經濟的下行,更多的還與其股權結構和公司治理有關,是眾多因素疊加在一起,導致其信用風險和負債端壓力大幅高於同行業。

  目前而言,市場較為擔憂的是,包商銀行出現問題可能不是個案,其他的城商行、農商行等中小銀行面臨的風險或許將會陸續上演。從最近的動態來看,一些城商行緊隨其後,被媒體爆出可能是出現風險事件,但隨後該媒體自己出來「打臉」說報道有誤,令事件變得撲朔迷離。更為不妙的是,前兩天安永辭任錦州銀行審計時發表的一番說話,從一定程度上加劇了市場的不安,也從側面反映了一些城商行在經營管理上的不透明。此外,截至6月1日,仍有17家銀行尚未披露2018年年報,當中包括11家農商行、5家城商行以及1家全國性股份制銀行。種種跡象顯示,目前部分城商行的日子確實不好過,出現風險問題或是遲早的事情。

  發生系統性風險概率仍小

  綜上,可能有人會問,這些面臨經營困境的銀行最終會破產倒閉嗎?或者隨?中國經濟的放緩,會由此帶來系統性金融風險嗎?沒有人能預測到問題最終的走向和最壞情況的出現,目前也沒有跡象表明被接管的包商銀行會就此退出歷史的舞台。而在應對風險方面,包商銀行被接管,說明人行事前已有緊密的監測和準備方案,或者能夠很好地應對各種突發情況,將風險降到最低。從目前來看,包商銀行被接管後大部分業務不受影響,而且被人行接管後,事實上相當於獲得了國家信用的加持,而不至於陷入混亂的局面。與此同時,建設銀行也將全力幫助完善包商銀行公司治理結構、風控體系,促進其正常經營和穩健發展。

  不過,值得注意的是,就在包商銀行被接管的當天,人行也成立了註冊資本為100億元的存款保險基金公司,說明未來的風險依然不可預測。此外,從包商銀行的接管方案來看,政策也釋放出了打破銀行「剛兌」的信號,即本次處置政策對5000萬以上的公司存款和同業負債不明確擔保,表明中國政府並不會對各類銀行兜底,而是讓市場自己出清。因此,最終也不排除情況會進一步變壞,從而影響到其他銀行的同業業務。

  總體來看,城商行、農商行資產質量不佳早已是業內公開的秘密,但由於此前各地尚有能力倒轉騰挪,不至於出現太多的問題。未來而言,隨?中國經濟的持續下行,以及金融供給側改革的加速推進,不排除會有一些中小銀行襬脫不了被接管、重組,甚至破產的命運。豪士

 
(來源: 香港商报) 編輯: 程向明