百威亞太(1876)於上月底正式登陸港交所(388)，但在其成功上市之前，發生了一個小插曲。公司原預計於今年7月5日招股，7月19日掛牌上市。可是百威亞太卻在截止認購後，突然於7月14日宣布擱置上市計劃。擱置上市後不足一星期，百威亞太的澳洲業務便以881.8億元售予日本朝日集團，所得資金更高於第一次IPO時的預期集資額650.61億元至764.46億元。
百威亞太擱置上市的原因並未明確，其中一個市傳消息與定價有關。消息聲言，國際配售中有基金未能與公司就定價達成協議。基金希望用最下限定價，但公司就屬意用中下限定價，雙方談不攏而令百威亞太煞停上市。
集資較首次上市目標減近半
擱置上市的決定，除了讓市場人士相當失望，亦直接對投資銀行的業務造成打擊。據外電引述消息人士稱，百威亞太兩間保薦人摩根大通及摩根士丹利，因而損失了1.4億至1.7億美元收入。
百威亞太首次招股集資介乎650.61億元至764.46億元，每手100股，入場費4747.36元，有機會成為今年全球集資額最大規模的新股。
第二度申請上市的百威亞太，業務已經「瘦身」，保薦人仍為摩通和大摩。據2019年9月18日刊發的二份招股書可見，第二次申請上市時，全球發行12.62億股，招股價介乎27元至30元，集資介乎340.83億元至378.71億元，即較首次嘗試來港招股上市時集資規模縮減近半，但出售澳洲業務所得的881.8億元收益，足以補償差額。
9月百威亞太捲土重來，最終該股香港公開發售部分獲近5.04萬份申請，即公開部分錄得超額認購2.64倍，國際發售則獲輕微超額認購；集資淨額約381.543億元。從目前來看，百威亞太股價持續上揚，較IPO價已累漲20%，日後表現值得關注。
范曉昱
