對於沒太多精力每日關注股票走勢的投資者來說，想為財富增值，買基金可能是個好選擇。基金可以分散風險之餘，又有專業基金經理管理，因此較受忙碌一族歡迎。近月市面推出入場費低至1元的基金，投資這類基金有什麼要注意？
香港商報記者 志成
傳統常見的基金，入場費不便宜，動輒數萬元，而且收費繁複，包括有認購費、交易費、管理費及基金表現費等等，眾多收費隨時蠶食投資者的投資成本和利潤回報，令不少投資者卻步。
隨普惠金融趨勢興起，市面上有更多低門檻理財產品供投資者選擇。在基金方面，部分機構平台推出1元甚至更低入場費的基金投資服務，當中最吸引眼球的要數到恒生銀行(011)推出的「SimplyFund」，該平台以「1元起投資基金」作招徠，可供投資的基金類別亦較全面，涵蓋股票基金、債券基金和股債混合基金。
基金收費高令年輕人卻步
與常見的基金收費不同，SimplyFund僅收取每月一筆過的平台月費，代替常見的認購費等，而且只要每月平均投資資產5000元以下，月費低至免費。資產價值5000至10萬元，月費只需20元。至於10萬元以上，則每月收費為資產價值的0.05%。另外，如果投資者將基金轉出到其他投資基金戶口，會收取行政費。
SimplyFund現時只提供7隻基金選擇，包括恒生環球高增長基金、恒生環球均衡增長基金、恒生環球債券基金屬於組合型基金等。
恒生銀行投資產品及顧問業務主管李佩珊指，該行調查發現18至35歲的年輕人，普遍對基金接觸較少，主因包括基金種類太多、基金收費高昂，及認為投資門檻高，因此該行推出該基金投資服務。
固定月費模式未必着數
雖然每月固定收費模式看似清晰透明，但對投資者不一定着數。以投資者持有基金資產5000元為例，即每年收取240元，若換算成年費比率，竟高達4.8%。相反，持有10萬元基金資產，同樣每年收取240元，年費率只有0.24%。資產10萬元以上每月收費0.05%，則相當於年費為0.6%。
不過，投資資產5000元以下免收費，加上不會收取平台月費以外的費用，相信已足夠吸引投資基金的新手。但值得一提，現時越來越多基金平台採用月費模式，但以上述例子為例，對長線的小額投資者未必最有利，因此投資者不應單看每月收費，而需衡量年費率水平。
免「XX費」不等於收費平
入場門檻低價未算低。騰訊(700)有份投資的富途證券，旗下富途基金寶平台，貨幣基金的最低投資額低至0.01元，而且免收認購費和贖回費，但留意會收取管理費，平台大部分貨幣基金的年度管理費率為0.6%，個別低至0.3%，因此並不是不會收取任何費用。
至於在富途投資其他類別基金，雖然一樣免收認購費和贖回費，但入場費和管理費就較貨幣基金為高，例如債券基金入場費低至100元，而管理費按照不同基金產品，費率介乎0.8%至1.59%；股票基金產品的管理費率則普遍在1.5%或以上。
另外，友信證券旗下基金平台uSMART，同樣主打入場費低至0.01元，雖然免收贖回費，但會收取認購費，其中股票和混合基金的認購費均達1.8%，而貨幣基金認購費免費。
部分基金平台會以超低入場費作招徠，而且聲稱免「XX費」(意指各種收費)，看似收費低，但所謂「羊毛出在羊身上」，投資者要注意，因基金收費種類繁多，可以包括認購費、帳戶管理費、基金經理費、贖回費等等。投資者在選擇基金平台時，應向平台清楚了解其他潛在的收費項目。
在作出投資決定前，應先參閱基金銷售文件及產品資料概要，了解有興趣投資的基金，包括投資目標、投資策略、風險、收費、交易程序等。
宜選擇主動型基金
事實上，基金需要有專業基金經理管理，收費無可厚非，基金經理的實力亦會影響收費水平。利達LW A.M.基金經理凌卓榮表示，個人傾向使用月費平台，因投資機會經常都會出現。若投資者因交易費用而阻礙了作出投資決定，實在不值得。他認為，月費平台有助減省投資者的收費壓力，因無論交易多少次，月費已經包含所有交易費用，只要有機會投資者就可以買賣，從而提高投資效率。
他又建議，對於自選基金平台，投資者可選擇主動型基金，而避免選擇指數基金，因主動型基金主要靠基金經理去做投資決定，講求基金經理或團隊的實力，這正是買基金所支付的管理費(月費)的價值所在，因此平貴不是重點，反而應關注基金是否能提供好的投資選擇。相反，被動型基金如指數基金，在交易所已可買賣相關ETF，沒必要在有其他收費的基金平台買賣。
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